Lange hatten die beiden hochverschuldeten Konzerne gefochten - jetzt kann Continental mit Zustimmung von Schaeffler endlich das Kapital erhöhen.
Mit dem erwarteten Bruttoemissionserlös von rund 1,1 Milliarden Euro will der von Schaeffler kontrollierte Hannoveraner Konzern seine Schuldenlast durch den Erwerb von Siemens VDO mildern. Insgesamt würden 31 Millionen neue Aktien zum Bezugspreis von 35 Euro das Stück ausgegeben, teilte Conti mit.
Das habe der Vorstand mit Billigung des Aufsichtsrats beschlossen. Dadurch werde sich das Grundkapital um nominell 79,36 Millionen Euro auf 512 Millionen Euro erhöhen.
Banken übernehmen sämtliche Aktien
Mit Abschluss des Bezugsangebots werde der Familienkonzern Schaeffler voraussichtlich insgesamt 75,1 Prozent am erhöhten Grundkapital der Continental AG halten.
Der selbst hochverschuldete Wälzlagerhersteller, der an der Kapitalerhöhung nicht teilnimmt, hatte jüngst deutlich gemacht, dass er eine Verwässerung seiner Anteile von derzeit knapp 90 Prozent auf unter 75,1 Prozent ablehnt. Er fürchtet, sonst später keinen Gewinnabführungsvertrag abschließen zu können.
Ein Bankenkonsortium unter Führung von Deutsche Bank, Goldman Sachs und J.P. Morgan Securities hat sich Conti zufolge dazu verpflichtet, sämtliche 31 Millionen neue Conti-Aktien zu übernehmen. Davon habe das Konsortium bereits rund drei Viertel in Form einer Privatplatzierung an wenige ausgewählte institutionelle Investoren weitergereicht.
Die verbleibenden Aktien sollen im Anschluss an die Billigung des Wertpapierprospektes in Form eines "Accelerated Bookbuilt Offering" (ABO) platziert werden. Die Altaktionäre könnten voraussichtlich vom 12. bis einschließlich 25. Januar ihre Bezugsrechte ausüben und zwei neue Aktien für je elf alte Aktien beziehen.
Die Börse reagierte erleichtert: Die Titel des Autozulieferers stiegen bei hohen Umsätzen zeitweise um 13 Prozent und lagen am Vormittag noch um mehr als sechs Prozent im Plus. Mit einem Kurs von vorübergehend 46 Euro markierten sie den höchsten Stand seit über einem Jahr.
"Die Kapitalerhöhung hing die ganze Zeit wie ein Damoklesschwert über Continental. Jetzt sind die Anleger erleichtert darüber, dass ein Großteil schon platziert ist", sagte ein Händler. In der Regel belastet eine Kapitalerhöhung den Kurs, da durch die höhere Anzahl der Anteilsscheine der Gewinn pro Aktie verwässert wird.