Die am Montag bekannt gewordene Schieflage der IKB Deutsche Industriebank hätte sowohl weitere Kreditinstitute als auch die Finanzmärkte in Turbulenzen stürzen können, verlautete aus informierten Kreisen. Es habe die Gefahr bestanden, dass "alles ins Rutschen gerät", hieß es. Die Bundesregierung und die staatliche Finanzaufsicht Bafin vereinbarten daher, dass die Staatsbank KfW bei der notleidenden Bank einspringt.
Die IKB war durch Fehlspekulationen mit schlecht abgesicherten amerikanischen Hypothekenkrediten in erhebliche Schwierigkeiten geraten. Nach Informationen der Süddeutschen Zeitung stand das IKB-Institut, das eigentlich auf die Finanzierung des deutschen Mittelstandes spezialisiert ist, Ende vergangener Woche praktisch vor dem Aus.
Furcht vor dem Dominoeffekt
Eine Pleite hätte auch die KfW selbst in Mitleidenschaft gezogen. Insidern zufolge drohten der staatlichen Förderbank, die an der IKB mit 38 Prozent beteiligt ist, Ausfälle von bis zu 1,1 Milliarden Euro.
Die Bundesregierung und die staatliche Finanzaufsicht befürchteten zudem, dass die Krise auf weitere Banken überschwappen könnte. Einzelne Institute hatten der IKB Kreditrahmen in jeweils dreistelliger Millionenhöhe zur Verfügung gestellt, andere Banken sind selbst auf dem schwächelnden US-Immobilienmarkt tätig.
Sie hätte im Falle eines Konkurses der IKB noch größere Schwierigkeiten als ohnehin bekommen. Zudem wäre wohl der Aktienmarkt eingebrochen.
Um dies zu verhindern, verständigten sich das Finanzministerium und die Bafin am Wochenende, dass die KfW bei der IKB einspringt. Zudem drängten sie IKB-Chef Stefan Ortseifen zum Rückzug. Die Mitglieder des KfW-Verwaltungsrats wurden nach SZ-Informationen am Sonntagnachmittag in einer Telefonkonferenz darüber unterrichtet.
An dem Gespräch nahmen auch Finanzminister Peer Steinbrück (SPD), Bafin-Chef Jochen Sanio und KfW-Vorstandssprecherin Ingrid Matthäus-Maier teil. Steinbrück hatte für die Verhandlungen eigens seinen Urlaub unterbrochen. Die KfW bürgt nun mit mehr als acht Milliarden Euro für die Industriebank.
Die internationalen Ratingagenturen Moody's und Fitch senkten am Dienstag ihre Noten für die Kreditwürdigkeit der IKB. Dabei ließen sie durchblicken, dass allein die zugesagte Hilfe durch die KfW sie davon abgehalten habe, die Bonität der Industriebank noch schlechter zu beurteilen.
Bisher hatte die Krise am amerikanischen Markt für Immobilienkredite vor allem US-Spezialbanken in Schwierigkeiten gebracht. Zwei spekulative Hedge-Fonds gingen sogar pleite. Die Krise drückt zudem seit Tagen die Kurse an den Aktienbörsen in aller Welt.
An den deutschen Finanzmärkten beruhigte sich die Lage am Dienstag ein wenig. Die IKB-Aktie, die am Montag um mehr als 20 Prozent abgestürzte war, legte bis zum Nachmittag um vier Prozent zu. Auch die Papiere von Deutscher Bank und Commerzbank erholten sich von den Vortagesverlusten. Die Commerzbank hatte zuvor eingeräumt, dass Verluste aus Geschäften am US-Hypothekenmarkt den Konzerngewinn im zweiten Halbjahr um 80 Millionen Euro schmälern könnten.