Geldanlage: Zeit, das Portfolio ins Gleichgewicht zu bringen

Wie viel man auf riskantere Anlageformen setzt und wie viel auf sichere Formen, muss am Ende jeder individuell für sich entscheiden. (Foto: Collage: sted/SZ, Foto: Armin Weigel/dpa)

Ein Portfolio aus Aktien und Anleihen oder ETFs kann schnell aus dem Gleichgewicht kommen. Dann funktioniert die ganze schöne Anlagestrategie nicht mehr. Doch man kann etwas tun – zum Beispiel zum Jahresende.

Der Jahreswechsel steht bevor, Zeit für einen Kassensturz: Wie hat sich das angelegte Geld in den vergangenen zwölf Monaten entwickelt? Wer einen Gutteil seiner Ersparnisse in Aktien investiert hat, kann sich zu Weihnachten über einen kräftigen Zuwachs freuen: Seit Anfang 2025 ist der Dax um gut 15 Prozent gestiegen. Dabei darf aber eines nicht übersehen werden: Mit dem Vermögen wachsen oft auch die Risiken im Portfolio, wie das folgende Beispiel zeigt.