Mehr als ein Viertel der europäischen Banken haben beim großen Stresstest schlecht abgeschnitten. Von den insgesamt 90 untersuchten Häusern fielen acht glatt durch, 16 erfüllten die Anforderungen an ihre Krisenvorsorge nur mit Mühe. Die Europäische Bankenaufsicht EBA veröffentlichte die Ergebnisse des Tests am Abend in London. Im Test scheiterten fünf Kreditinstitute aus Spanien, zwei aus Griechenland, sowie die Österreichische Volksbank. Sie brauchen demnach 2,5 Milliarden Euro an frischem Kapital.
Aufatmen in Frankfurt: Alle deutschen Banken haben den Stresstest bestaden
(Foto: dpa)Die zwölf getesteten deutschen Banken haben allesamt den Test bestanden. Einzig die Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) wäre nach den EBA-Kriterien nicht durchgekommen. Doch das Institut hatte sich im Streit mit der Aufsicht in letzter Minute der Untersuchung entzogen. Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble (CDU) wertete die Resultate des Tests als Beleg für die Krisenfestigkeit der Branche. Er sprach von einem "positiven Signal".
Ziel des Stresstests ist es, den Investoren Hinweise auf die Widerstandsfähigkeit des europäischen Bankensystems zu geben. In verschiedenen Szenarien überprüfte die EBA, ob die Finanzinstitute auch in Krisensituationen noch über ausreichende Liquidität verfügen. Das Negativszenario ging von einer Rezession und der Verschärfung der Schuldenkrise aus: Die Wirtschaft im Euro-Raum schrumpft, Aktien brechen um 15 Prozent ein, die Immobilienmärkte liegen darnieder und die Banken müssen mehr Zinsen zahlen, um sich frisches Geld zu leihen. Eine Staatspleite Griechenlands war nicht Teil der Szenarien.
Um den Test zu bestehen, mussten die Banken auch im schlimmsten Fall noch über mindestens fünf Prozent hartes Kernkapital verfügen. Diese Kennzahl errechnet sich aus dem Verhältnis von haftendem Eigenkapital zu den Risikoposten, also etwa Krediten und Wertpapieren. Die Kernkapitalquote sagt demnach aus, inwieweit die Risikopositionen der Banken durch eigene Mittel gedeckt sind.
Die deutschen Teilnehmer kamen im Schnitt auf 7,5 Prozent. Am besten schnitt die Landesbank Berlin mit 10,4 Prozent ab. Den schlechtesten Wert erzielte die HSH Nordbank mit 5,5 Prozent. Auch die NordLB bestand mit 5,6 Prozent nur knapp. Der Branchenprimus Deutsche Bank kam auf 6,5 Prozent. Der Dax-Konzern würde nach Berechnungen der Aufseher selbst in den für das Jahr 2012 unterstellten Krisenszenarien noch einen Milliardengewinn erzielen. Dagegen würde die vom Staat gestützte Commerzbank ins Minus rutschen.
Die Kapitalausstattung der heimischen Geldinstitute habe sich als "robust und ausreichend" erwiesen, sagte Bundesbankvizepräsidentin Sabine Lautenschläger. Raimund Röseler von der Finanzaufsicht BaFin nannte das Ergebnis "positiv", da es die erfolgreichen Bemühungen vieler Banken unterstreiche, ihr Eigenkapital zu stärken. Der Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes Heinrich Haasis kritisierte hingegen, der Stresstest habe nur unzureichend zur Vertrauensbildung beigetragen. "Es gilt nun, dafür zu sorgen, dass an den Märkten keine zusätzliche Verunsicherung eintritt." Bei dem Krisentest seien "willkürliche Maßstäbe" angelegt worden, um politisch erwünschte Ergebnisse zu erzielen.
Von den acht Durchfallern verlangen die EU-Staaten, dass sie sich bis Jahresende mit frischem Kapital versorgen. Schafft ein Institut das nicht, sollen die Regierungen wie schon in der Finanz- und Bankenkrise in die Bresche springen. Europaweit sechzehn Banken schnitten mit einer Quote zwischen fünf und sechs Prozent ab. Ihnen empfiehlt die Bankenaufsicht nachdrücklich, ihre Finanzpolster aufzustocken.
Euro-Sondergipfel am Donnerstag
Unmittelbar nach Veröffentlichung der Testergebnisse, berief EU-Ratspräsident Herman Van Rompuy für kommenden Donnerstag einen Sondergipfel der 17 Euro-Länder zur Schuldenkrise ein. Auf der Agenda stehe die Stabilität des Euro sowie ein neues Hilfspaket für Griechenland. Investoren und Öffentlichkeit warten seit Tagen auf ein klares Signal, wie es um die Stabilität des europäischen Währungsraums steht - und wie es weitergeht. In den Tagen vor der Bekanntgabe der Testergebnisse hatte die Nervoität an den Finanzmärkten daher immer stärker zugenommen.
Die EU-Kommissare Michel Barnier und Olli Rehn bezeichneten den Stresstest als wichtigen Schritt auf dem Weg zu einem stabilen Finanzsystem in Europa. "Die Sanierung des europäischen Bankensektors ist ein wichtiges Element der Antwort auf die aktuelle Krise", hieß es in einer gemeinsamen Erklärung des Binnenmarktkommissars Barnier und des Währungskommissars Rehn. "Von den Banken, die die Mindestanforderungen nicht geschafft haben und jenen, die substanzielle Schwächen gezeigt haben, erwarten wir, dass sie alles tun, um ihre Kapitalstruktur zu stärken", hieß es in der Stellungnahme weiter.
Inmitten der Euro-Schuldenkrise gibt es aber Zweifel, ob das Vertrauen in die Bankenbranche so rasch wieder zurückkommt. Bereits beim ersten Test vor einem Jahr war die Glaubwürdigkeit in Frage gestellt worden. Damals fielen sieben von 91 Instituten durch. Nur kurze Zeit später kollabierten die irischen Banken, obwohl sie den Test bestanden hatten. Kritiker monieren, dass die Untersuchung wichtige Aspekte, wie die Liquiditätsausstattung der Banken, nicht berücksichtigt.
Die Deutsche Bundesbank hat die detaillierten Testergebnisse der zwölf deutschen Kandidaten auf ihrer Internetseite veröffentlicht. Ebenso eine tabellarische Zusammenfassung der deutschen Ergebnisse. Den europaweiten Überblick liefert die Aufsichtsbehörde EBA in einer Pressemitteilung sowie in einem ausführlichen Report.