Ein deutlicher Warnschuss: Der weltgrößte Anleihen-Investor Pimco trennt sich von sämtlichen US-Schuldenpapieren. Außerdem: Moody's stuft Spanien herab. Das Wichtigste in Kürze.
Eskaliert die Schuldenkrise in den USA weiter? Der Fonds Total Return des weltgrößten Anleihen-Investors Pimco hat sich von sämtlichen US-Schuldenpapieren getrennt. Der Schritt ist das bislang stärkste Signal dafür, wie negativ Investoren Schuldenpapiere des Staates USA inzwischen bewerten.
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Aufregung in Manhattan: Der weltgrößte Anleihen-Investor Pimco flieht aus den US-Staatsanleihen. (© AP)
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Der vom Fondsmanager Bill Gross verwaltete Total Return mit einem Volumen von knapp 237 Milliarden Dollar habe den Schritt bereits per Ende Februar vollzogen, teilte Pimco am Mittwoch auf seiner Webseite mit
Viele Anleger erwarten, dass US-Schuldenpapiere noch unattraktiver werden, wenn die US-Notenbank Fed Mitte des Jahres ihr Programm zum Aufkauf von US-Staatsanleihen beendet.
Nach Griechenland stuft die Ratingagentur Moody's auch die Zahlungsfähigkeit Spaniens schlechter ein. Die Experten senkten am Donnerstag ihre Bonitätsnote für Staatsanleihen aus dem hochverschuldeten Euro-Land auf AA2 von AA1.
Zugleich schlossen sie eine weitere Herabstufung nicht aus und beurteilten die Perspektiven für eine Verbesserung der Lage mit negativ. Moody's begründete den Schritt mit dem hohen Finanzierungsbedarf des Landes und den hohen Kosten für die Reform des Bankensektors.
Es sei zudem kurz- und mittelfristig nur ein moderates Wirtschaftswachstum zu erwarten und Spanien sei noch immer in hohem Maße anfällig für Störungen an den Finanzmärkten. Zuletzt hatte auch die Rating-Agentur Fitch den Ausblick für Spanien auf negativ herabgestuft. Die Staats- und Regierungschefs der Euro-Zone beraten am Freitag auf einem Sondergipfel über eine dauerhafte Lösung für die Schuldenkrise.
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(sueddeutsche.de/dpa/Reuters/DAPD/aum)
Pimco ist eine Filiale der Münchener Allianz, die den "Total Return Fonds" betreibt. Dessen Manager Bill Gross kauft und verkauft laufend Bonds, je nachdem, welche gerade die beste Rendite versprechen. US-Bonds bieten derzeit niedrige Zinsen, daher verkauft er momentan, kündigte aber bereits an, dass er sie wieder kaufen wird, sobald die Zinsen steigen. Das letzte Mal, dass Pimco null US-Bonds hielt, war erst vor 2 Jahren.
...eleganteres Vorgehen des Hegemon, seinen Tribut einzufordern?"
Der Schönheitsfehler Ihrer Makroökonomie und Weltbeglückungstheorie , lieber nick , - : den Amerikanern geht's alles andere als gold , sprich : seit zig Jahren - in der Masse - bruchlos schlechter , den EU-Kernländern ebenfalls , wenn auch noch nicht so lange (von den Neuen im Osten garnicht zu reden...) .
Die Kehrseite der deutschen Exporterfolge sind die Defizite bei den anderen . Aktuelle "Rettungsmaßnahme" : die FED und EZB kaufen faule Staatsanleihen , - heißt nichts anderes als letzter Pfeil im Köcher , sie pfeifen währungsmäßig auf dem letzten Loch .
Ansich ganz einfach: Den Iran oder noch besser und einfacher Libyen besetzen (natürlich wegen Terrorismus) und einige Hundert Ölquellen erschließen. Der Irakkrieg und die damit verbundene Rohstoffausbeute hat bis ende 2010 gute 900 Mrd. Dollar in amerikanische Kassen gespült, leider ging etwas mehr als ein Viertel in private Säckel, bzw. Firmen der Initiatoren.
Schuldenprobleme sind so leicht zu beseitigen, wenn man die Rechte anderer mal für einige Monate oder Jährchen außer Acht läßt... aber damit haben ja viele kein Problem, die USA ist sogar kompetent auf diesem Gebiet.
Apropos Milliarden: Moody's ist ein gespinnst von 4 bekannten Banken, die alle sonderbarer Weise in der Krise keinen Cent verloren haben, im Gegenteil: Rekordgewinne. Ansich sind alle Weltprobleme zu lösen, wenn man anfängt, der westlich legitimierten Korruption Einhalt zu gebieten, da könnten wir übrigens in Deutschland einen guten Anfang finden!
In Spanien findet man acht der zehn größten Baufirmen der Welt. Die Ursache für den Erfolg dieser Firmen ist massive Schwarzarbeit und der Einsatz von halblegalen afrikanischen Fremdarbeitern.
Der spanische Staat hat auch während des langen Baubooms gerne weggesehen. Immerhin finanzierten diese Baufirmen mit den gesparten Steuern große Fußballvereine, wie Real Madrid mit hunderten von Millionen Euro. Das alles zum sportlichen Ruhme Spaniens.
Natürlich sind viele dieser Baufirmen rein zufällig jetzt mehr, oder weniger Pleite und benötigen ebenfalls staatliche Hilfe, um z.B. gesunde ausländische Baufirmen wie Hochtief aufzukaufen. Hochtief hat nämlich gut gewirtschaftet und hat volle Kassen, die aber schon bald einer spanischen Baufirma gehören.
kann das Spiel ewig so weiter gehen und die US-Anleiheblase bis an den Mond wachsen ?"
Almost.
Irgendwann werden die US-Anleihen stark an Wert verlieren und die US-Verschuldung dadurch zurückgehen. Aber auch gleichzeitig das Vermögen der Gläubiger.
China, Deutschland, Japan und der Rest der Exportländer wird merken: Wir haben einen Teil des US-Wohlstandes mitgeschaffen und finanziert. Gibt es ein eleganteres Vorgehen des Hegemon, seinen Tribut einzufordern?
Paging